Ако спестите 18 000 лв. от комисионни, това представлява сериозен начален инвеститорски капитал, който може да се използва за създаване на диверсифициран портфейл.
В тази статия разглеждаме три основни инвестиционни категории, които са лесно достъпни и често използвани:
1. Акции (индивидуални компании)
2. Фондове (ETF и взаимни фондове)
3. Биткойн (криптовалута с потенциал
Целта е да се даде яснота за всяка категория — без да се навлиза в прекалено детайлен технически или икономически анализ.
Статията е предназначена да покаже на читателите ѝ възможностите, които стоят зад тези спестени 18 000 лв, без да дава конкретни финансови съвети.
Инвестиция в Акции 📈
Акциите са дялове от публични компании, които се търгуват на фондовите борси. Когато купувате акция, вие ставате съучастник — собственик на малка част от бизнеса, и потенциално получавате доходи чрез растеж на цената или дивиденти.
- Историческа възвръщаемост: Средният годишен ръст на S&P 500 е около 10% от 1926 до днес.
- След инфлация: Реалната печалба след приспадане на инфлацията (около 2–4%) е между 6–7%.
- Примери за волатилност: В рамките само на 150 години средните годишни промени варират между –37% и +53%, но на 20‑годишен период никога не е имало отрицателна доходност.
Рискове и възможности
- Риск: Големи колебания — спадове от над 30% не са необичайни.
- Възможност: Дългосрочните инвеститори исторически печелят – „Time in the market beats timing the market“.
Какво бихте могли да направите с този капитал
- Инвестирайте 6 000 лв (~33% от 18 000 лв) в различни акции по ваш избор.
- Можете да изберете стабилни компании от пазара, изложени на риск, но с потенциал за над средните пазарни ръстове.
- За умерени инвеститори: лимитирайте акциите до 5–10% от портфейла, като дългосрочно ги държите поне 3–5 години
Инвестиция във фондове 💼
Фондовете са пул от активи (акции и/или облигации), управляван от професионалисти или пасивни инструменти като ETF. Всички купувачи на фонд споделят риска и доходността спрямо дяловете си.
Типове фондове
- Пасивни ETF – следват голям пазарен индекс.
- Активно управлявани взаимни фондове – избират конкретни акции, но имат по-високи такси.
Предимства на фондовете
- Диверсификация – разпръскват риска между много позиции.
- По-ниски такси – пасивните ETF често имат по-ниски разходи от активно управляваните.
- Липса на нужда от конкретен избор – особено удобни за начинаещи.
Исторически резултати
- Среден годишен ръст на S&P 500 с дивиденти: ~9.8–10.4%.
- За последните 10 години (2014–2024): ~11.3% номинално, 8% реално.
- За последните 5 години (2019–2024): 13.6% номинално, 8.9% реално.
Някои прогнози
- Morningstar: бъдещи доходности между 4‑7% годишно за следващите 10–15 години.
- Goldman Sachs: при висока оценка на индекса – възможно само 3% годишно през следващото десетилетие.
- Поради високите нива, някои анализатори очакват по-слаби бъдещи доходности.
Примерно разпределение
- 9 000 лв (~50%) от портфейла – в широкописен фонд (ETF или взаимен фонд).
- Можете да го разделите:
- 5 400 лв (~60%) в широк фонд с ниски разходи.
- 3 600 лв (~40%) в тематичен/международен фонд или раливан ETF за по-специфични сектори (технологии, здравеопазване и др.).
Инвестиция в Биткойн ₿
Биткойн е децентрализирана, децентрирана криптовалута, стартирала през 2009 г. с механизъм на блокчейн.
Ограниченото му предлагане (21 млн. монети) го правят уникален.
Историческа динамика
- От $0.10 през 2010 г. до над $111 000 през юли 2025 – увеличение х1 000 000+% от 2009 г.
- Последните:
- +92% за 1 г., +265% за 2 г., +433% за 3 г., +1 096% за 5 г., +1 661% за 7 г.
- Най-добрата година: +1 369% през 2017; следва волатилност: –73% през 2018, +121% през 2024 и до днес +19% (YTD 2025)
Динамика и рискове
- Изключително волатилен – резки спадове и ръстове.
- Влияние от регулации, интерес на институции и икономически фактори.
- Привлекателен като „дигитално злато“, но не е традиционен актив.
Защо е във възход
- Ограничен дял – 21 млн монети; дефицитът подкрепя цената при търсене.
- Halving-ите (на всеки 4 години) намаляват предлагането.
- Растяща институционална приемливост – ETF, банки и компании.
- Макроикономически фактори – инфлация, слаб долар, геополитика.
Как да включите в портфейла
- Препоръчителен процент: 5–10% от портфейла = 900 ‑ 1 800 лв.
- Срок – между 3 и 5 години. Когато решите да продадете, гледейте пазарът да е във възходящ тренд, за да можете да получите желаната допълнителна доходност от тази инвестиция.
Ако ви харесва този вариант за инвестиция и искате да научите повече, можете да чуете какво мисли Майкъл Сейлър относно инвестиция в Биткойн.
Примерно Портфолио
| КАТЕГОРИЯ | СУМА (лв.) | ПРОЦЕНТ |
| Акции | 6 000 | 33% |
| Фондове | 9 000 | 50% |
| Биткойн | 1 800 | 10% |
| ОБЩО | 16 800 | 93% |
| РЕЗЕРВ | 1 200 | 7% |
Управление и стратегия
- Дългосрочен хоризонт
- Среден минимум: 5–10 години.
- Времето на пазара често се оказва по-важно от „time the market“.
- Ребалансиране
- Веднъж годишно преразпределяте (например към първоначални 33/50/10/7).
- Печалбите се „реализират“ и се прехвърлят в други активи.
- Усредняване на цената (Dollar-Cost Averaging)
- Внасяне на фиксирани суми с равни интервали – стабилизира риска.
- Внимание към такси и данъци
- Дивидентни, капиталови и транзакционни данъци в България.
- ETF често имат по-ниски разходи от активно управляван фонд.
Обобщение и заключение
Акции
- Дългосрочен потенциал: ~10% годишно (номинално), ~6–7% реално.
- Препоръчителна вложена сума: 6 000 лв (33%).
- Риск: висока волатилност.
Фондове
- Средна доходност: ~11% номинално (последните 5–10 години), реално 8–9%.
- Препоръчителна сума: 9 000 лв (50%).
- Предимства: диверсификация, ниски разходи, пасивно управление.
Биткойн
- Изключителен ръст (х1 000 000+% от началото) но силна волатилност.
- Препоръчителен за: 1 800 лв до 10% от портфейла.
- Потенциал: високи печалби, рискован.
Дългосрочна стратегия
- Мин. 5–10 години.
- Редовно ребалансиране.
- Усредняване на цената.
- Внимание към таксите.
Финални мисли
- Информационна цел: статията дава идея как 18 000 лв могат да се инвестират разумно.
- Не е съвет, а примерна стратегия, която всеки може да адаптира според своите цели и риск толеранс.
- Препоръчвам ви самостоятелен допълнителен анализ преди финални действия, особено при индивидуални акции и крипто.
Ако тази стратегия ви вдъхнови, има смисъл да разгледате и:
- Облигации — за още по-консервативна част.
- Алтернативни активи – недвижими имоти, злато, частни заеми.
- Инвестиция в себе си – курсове и личен растеж.
